La tecnica di trading previsionale di azione e reazione studia come uno schema di prezzo (l’azione) sia in grado di produrre una reazione di mercato prevedibile. In sintesi: sui mercati finanziari certe formazioni ricorrenti funzionano come una causa, e ogni causa apre un ventaglio limitato di effetti possibili. Riconoscere l’azione e mappare le sue reazioni permette di anticipare lo sviluppo di una tendenza, gestendo il rischio quando l’effetto atteso non arriva.
Nel mondo reale, se lasciamo cadere un oggetto questo cade a terra per via della gravità: una reazione prevedibile. Sui mercati avviene qualcosa di simile, con una differenza importante. Dopo l’evento, il prezzo può sviluppare una serie di comportamenti che non sono infiniti e costituiscono la base previsionale utile per il trading.
Ho iniziato questo genere di studi partendo da un consiglio di Joe Ross: per realizzare un profitto servono variazioni di mercato sufficientemente ampie, quindi conviene studiare i grafici passati per capire cosa ha prodotto le tendenze migliori. Da questo lavoro emerge che prima di ogni tendenza compaiono formazioni comuni, riconoscibili: una fase di azione (o radice) e una fase di reazione.
Che cos’è la tecnica di azione e reazione nel trading?
La logica di azione e reazione applica ai mercati lo stesso principio che osserviamo in natura: a un evento ne segue un altro, in modo non casuale. Sui grafici l’azione è uno schema di prezzo ricorrente, mentre la reazione è il movimento che ne consegue. Per essere affidabile, però, l’azione va sempre contestualizzata.
Serve quindi un contesto strategico sul settimanale e un contesto operativo sul giornaliero. Solo così si identifica con precisione una fase di azione insieme alle sue reazioni possibili. Senza contesto, lo stesso schema diventa ambiguo e perde valore previsionale.
Quali schemi di prezzo generano l’azione?
Esistono molti schemi capaci di anticipare lo sviluppo di tendenze. In questo articolo concentriamo l’attenzione su due formazioni semplici ed efficaci, che si possono anche combinare tra loro: le congestioni e i Ross Hook.
La congestione di oltre 10 barre giornaliere tende a produrre una tendenza di medio e lungo termine, cioè una tendenza che si forma oltre la settimana. Vale una regola pratica: più la congestione si configura ampia, più ampie saranno le prospettive del prossimo trend. È la stessa formazione usata nel piano base.
Il Ross Hook, invece, tende a produrre una ripresa del trend veloce, entro poche barre. Sul time frame giornaliero fornisce di solito una prospettiva di breve (intraday) e di medio termine, cioè una tendenza nel corso della settimana. Conoscere queste differenze aiuta a stimare in anticipo il tipo di reazione attesa.
Perché la stessa azione produce reazioni diverse?
Una cosa importantissima che ho imparato è che le fasi di azione non producono sempre la stessa reazione. Producono una prospettiva strategica e un ventaglio di reazioni possibili. Non tutte sono in grado di generare una tendenza o un profitto.
Prendiamo come esempio cinque congestioni uguali con cinque reazioni diverse. Quattro producono una tendenza, una no. Le tendenze si manifestano in modi diversi, ma le variazioni di mercato risultano della stessa ampiezza. Proprio per questo lo studio di azione e reazione serve a prepararsi a tutti gli esiti, non a indovinare quello giusto. Per inquadrare meglio queste dinamiche è utile l’approfondimento sulla struttura delle tendenze e sulle variazioni di range.
Come si gestiscono le reazioni con il rischio?
Poiché le reazioni infruttuose sono inevitabili, serve una gestione del rischio efficace che garantisca spese limitate ogni volta che il mercato non collabora. La gestione deve fare due cose insieme: tenere bassi i costi e dare al mercato tempo e spazio per sviluppare la tendenza.
Nel piano base si punta a sfruttare il setup sulla barra di trend, perché quella barra corrisponde alla radice dello sviluppo della tendenza e indica la presenza di liquidità a supporto. Il setup, però, è solo il punto di partenza di un lavoro più complesso.
Un riferimento operativo semplice è lo stop al 50% della barra precedente. Se il mercato torna indietro superando quel livello, il piano base prevede di tagliare le perdite a mano e valutare, quando possibile, un nuovo setup sulla stessa posizione. Una reazione perfettamente lineare, in pratica, si verifica solo una volta su dieci circa: tutte le altre richiedono un approccio gestionale ragionato. Questo modo di leggere causa ed effetto si collega anche ai principi descritti nella Teoria di Dow, fondamento di come funziona il trend following.
Se vuoi vedere la stessa logica applicata a un caso concreto, può tornarti utile l’analisi tecnica su Euro Dollaro. Per una definizione di base della disciplina puoi consultare anche la voce analisi tecnica nel glossario di Borsa Italiana.
Domande frequenti su azione e reazione nel trading
Che cos’è la tecnica di azione e reazione?
È una tecnica previsionale che studia come uno schema di prezzo ricorrente (l’azione) produca una reazione di mercato. L’azione funziona da causa, la reazione da effetto: riconoscendo l’una si può anticipare l’altra, all’interno di un ventaglio limitato di esiti possibili.
Perché l’azione va sempre contestualizzata?
Perché lo stesso schema cambia significato a seconda del quadro. Serve un contesto strategico sul settimanale e un contesto operativo sul giornaliero: solo così la fase di azione individua con precisione le reazioni possibili, invece di restare un segnale ambiguo.
Quali schemi di prezzo si usano come azione?
Due formazioni semplici ed efficaci: la congestione di oltre 10 barre giornaliere, che anticipa tendenze di medio e lungo termine, e il Ross Hook, che produce riprese di trend rapide. Si possono anche combinare per affinare la previsione.
Perché la stessa azione produce reazioni diverse?
Perché una fase di azione non genera un esito unico, ma un ventaglio di reazioni. A parità di schema, alcune reazioni creano una tendenza e altre no. Per questo non si cerca di indovinare l’esito, ma di preparare una gestione valida per tutti gli scenari.
Come si gestisce il rischio sulle reazioni infruttuose?
Con una gestione che tiene basse le spese e lascia spazio al mercato. Un riferimento didattico è lo stop al 50% della barra: se il prezzo lo supera all’indietro, si chiude la posizione e si valuta un nuovo setup. Le reazioni perfettamente lineari sono rare, quindi la gestione conta più del singolo ingresso.
I contenuti di questo articolo hanno scopo esclusivamente formativo e informativo e non costituiscono consulenza finanziaria né un invito a operare. I valori citati (ad esempio la congestione di oltre 10 barre, lo stop al 50% o la frequenza di una reazione lineare su dieci) sono indicativi a fini didattici e non costituiscono garanzia di risultati futuri. Il trading comporta un rischio concreto di perdita del capitale.
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